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10月全球奢侈品市场扫描 | 奢侈品市场恢复元气这件事,现在是板上钉钉的事实

2017年10月的萨维尼奢侈品指数| 图片来源:Savigny Partners
多家企业亮眼业绩证明了,奢侈品恢复元气不是梦。

英国伦敦——萨维尼奢侈品指数(The Savigny Luxury index,简称SLI)本月上涨6.8%,是上涨3.5%的本月摩根士丹利全球指数(MSCI World Index,简称“MSCI”)近两倍。更多利好消息连串传来,奢侈品巨头开云集团(Kering)又走过一个业绩亮眼的财季,给SLI指数攒积了元气。业界对汇率不利影响以及可能发生的地缘政治事件暂时不那么重要。

大新闻

今年10月,多项企业的财报业绩超出原本预期。路威酩轩集团(LVMH)、Moncler与开云集团都继续书写了成功故事,后者表现尤其亮眼:开云旗下品牌Gucci上财季销售额增长49%,帮助开云整体业绩上涨了28%。在中国市场,皮具与时尚的消费复苏撑起了LVMH本财季12%的销售增长。Moncler继续以销售额15%的增长率给投资者留下深刻印象。这种乐观情绪也感染了咨询顾问业巨头:贝恩咨询(Bain)将2017年对该行业增长预测,从5月预测的2%至4%上调至6%。

在腕表行业,元气得到恢复的最终证明是腕表业的反弹。证明是确凿的:卡地亚(Cartier)母公司历峰集团(Richemont)宣布,因其腕表品牌驱动,其即将发布的2017上半年业绩净利润预计上涨80%,并表示在排除汇率变动后销售额与去年同期相比增长了12%。斯沃琪集团(Swatch)也确认其8月、9月销售额增长了10%,集团内部对2017年增长目标预计在7%到10%。本月对外公布的各项交易,亦进一步证明了腕表行业出现复苏:一香港投资基金财团收购了奥立仕控股有限公司(O Luxe Holdings,前称明丰珠宝集团有限公司)超过30%股权,该香港上市企业、腕表分销与零售商估价约为10亿美元;法国专业数字公关集团Efficio Group则收购了法国最大的二手奢侈腕表零售商Cresus。

奢侈品行业其它领域的并购活动也很活跃。随着德国亿万富翁Reimann家族逐渐退出奢侈品行业,Belstaff被售予英国石油化工集团Ineos。中国的弘毅投资(Hony Capital)收购了创办于2007年的意大利品牌Mr & Mrs Italy的30%股权,该品牌以其皮草内衬派克大衣闻名。本月,美容美妆产业亦出现了交易活动:美国私募基金Castanea Partners收购了护肤品牌Tatcha的30%股权;德国汉高(Henkel)从资生堂手中收购了美国护发品牌Zotos;英国在线美容零售商The Hut收购了化妆品牌Illamasqua。最后绝对不能不提的是——美国私募基金巨头凯雷(The Carlyle Group)以5亿美元收购了在“千禧一代”消费者中受到极度推崇的Supreme的50%股份。

向上走

  • 开云集团本月表现超出SLI,在一连串亮眼财报业绩后引领了17%的增长势头。自今年开始,开云股价已经上升70%。
  • LVMH本月表现也可圈可点,凭借第三财季优秀业绩促使股价上涨了10%。
  • 由于评级机构看好其股票恢复潜力将其评级上调,Burberry本月股价出现了8%上涨;但月底Christopher Bailey意将于2018年3月离开该集团的消息释出,股价再度下挫。

向下滑

  • 由于投资者认为该品牌恢复元气的时间相比预计要长,Ferragamo本月的股市表现依旧不佳,下跌5%。Ferragamo品牌受到奢侈品旅游开销的影响较大,因此正在走强的欧元会将最终给品牌增长不利。
  • 由于一连串评级机构不看好,Tod’s股价受挫,本月下跌5%。Tod’s难以重新成为关注对象,亦与Ferragamo类似,受旅游开销影响较大。

新看点

紧追今年早些时候纽约小众崇拜品牌Supreme与奢侈品牌Louis Vuitton联名合作,凯雷集团近期对Supreme的投资就是街头潮牌热度的力证。更广泛意义而言,奢侈品牌在休闲品类领域——尤其是鞋类——发展势头很强劲。所有举措都是为了吸引千禧一代,但究竟效果如何最终还得看:贝恩表示,千禧一代已贡献了今年奢侈品行业增长的85%。奢侈品牌想要继续前行,“千禧一代”和数字化就是最重要的两个关键词。