情报

1月全球奢侈品市场扫描 | 奢侈品行业在2017年过得比你想的要好

2018年1月的萨维尼奢侈品指数 | 图片来源:Savigny Partners
已有初步迹象证明2017年奢侈品业界的发展要比人们预想得要好,萨维尼奢侈品指数也由此得到提振。

英国伦敦——2017年最终交出了一份亮眼的成绩单,路威酩轩集团(LVMH)漂亮财报尤其引人注意。本月,萨维尼奢侈品指数(The Savigny Luxury index,简称SLI)上涨超过2%,摩根士丹利全球指数(MSCI World Index,简称“MSCI”)上涨1.5%。

大新闻

目前为止传来好消息的主要是各大时装巨头:LVMH集团2017年营业额录得同店销售额增长12%,与2016年相比翻倍,时装与皮具部门业绩尤其强劲。历峰集团(Richemont)与斯沃琪集团(Swatch)同样让他们的投资者满意,2017年第四季销售额、2017年全年销售额增长都分别收获了强劲增长。Brunello Cucinelli也录得大中华区2017年财报初步销售额数据高达36%。主攻美国市场的蒂芙尼(Tiffany)与陆逊梯卡(Luxottica)从美国去年圣诞节假购物季获益——去年可谓近年以来最红火的节假购物季,直接推动该财年销售业绩。

连通线上与线下又大步向前迈进一步。Farfetch正在研发的新技术,能让顾客在Farfetch合作精品店里购物时,用手机在Farfetch的App上标记“愿望清单”,还能以此告知销售助理们暂时不需要服务。该奢侈品精品店平台在2015年收购了伦敦传奇多品牌零售精品店Browns目前正在对这项技术进行测试,并计划尽快选定零售合作伙伴。

兼并热潮开启了2018年,不乏企业宣布进行大规模交易。历峰集团对YNAP集团(Yoox Net-A-Porter)发出收购要约,旨在收购历峰尚未控制的YNAP股权实现完全控制,此项协议将把YNAP估值推向约53亿欧元。开云集团(Kering)则宣布打算将旗下的德国运动品牌Puma分拆给股东,仅保留16%股份;还有传言称开云正考虑脱手Stella McCartney品牌同名设计师将接手50%股份。在健康与美妆领域,植根传统医药的印度快消公司Patanjali Ayurveda的发言人则在Twitter透露,该公司将获得来自私募基金L Catterton的5亿美元投资。

Hedi Slimane以Céline新任创意与形象总监的身份重回LVMH集团。Hedi将负责把品牌延伸至男装、香氛与高级定制领域,目标是未来几年内将品牌销售额翻倍至20亿欧元。同样在LVMH集团,Louis Vuitton的男装设计师Kim Jones宣布离开,或将转投Versace或Burberry的怀抱。

向上走

  • 中国市场贸易环境改善,Prada股价本月上涨近13%,中国市场业务表现强劲。
  • Ralph Lauren股价受到评级机构看好其2月将公布的财季业绩并调高评级的推动,1月股票上涨10%。
  • 斯沃琪在2017年的强劲销售业绩、2018年的自信前景使该瑞表集团股价本月上涨7%。

向下滑

  • 英国“脱欧”进程进一步展开,Burberry和Mulberry受到重创。两个品牌在英国国内市场出现逆转,原因是英镑逐渐不再疲软、此前由于汇率利好前来购物的游客如今纷纷避开英国前往其它国家市场。1月,Burberry股价下跌12%,而Mulberry则下跌6%。
  • 公布令人失望的财务数据后,霞飞诺(Safilo)在1月的最后一天成为了过去1年来表现最糟糕的交易日,股价下跌了7%。由于该公司丢掉了Gucci眼镜产品授权业务,2017年的税前息前折旧前摊销前利润(EBITDA)预计减半。但其1月的月度总体表现只是略微偏负态。

新看点

我们能从陆续公布的财报观察到在2018年或将发生的一些迹象。目前对2018年的整体乐观情绪正在遭受来自汇率波动的打击,如欧元兑美元正在逐步升值;中东地区与朝鲜半岛紧张局势也是各家公司密切观察的对象。不过,中国已经回到战场:2017年该国的千禧一代已经为奢侈品销售额增长贡献了20%的力量,未来他们还将更多地通过智能手机购物,对时尚(尤其是快速发展的奢侈街头潮流服饰)产品展现了更强烈的兴趣。Saint Laurent已经与京东合作在中国推出在线业务,2018年我们还将观察到更多类似举动。