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本周回顾 | 两大时尚奢侈巨头能否延续霸权?

图片来源:由Victoria Berezhna制作
几乎可以确定的是,路威酩轩与开云两家法国公司在时尚奢侈行业的地位正变得更加稳固。

英国伦敦——尽管中美贸易战的冲击犹在,但路威酩轩集团(LVMH)和开云集团(Kering)本周发布的业绩十分出色。这两家法国公司互为竞争对手,旗下拥有众多全球一流时尚奢侈品牌,每个季度都会上演一场业绩对决。

周二,路威酩轩集团公布的财报显示,2018年上半年营收218亿欧元,有机增长12%。经常性业务利润大增28%。周四,开云集团也公布了半年报,2018年上半年营收64亿欧元,同比增长33.9%,经常性收入增长53%。开云集团的出色业绩归功于Gucci的持续增长势头,该品牌上半年销售额大增40.1%。目前,这两家公司的奢侈时装及配饰市场份额加起来接近25%。

不久前,奢侈品行业受到了美国百货业衰退和中国反腐风暴的冲击,但现在显然已经恢复过来。贝恩公司(Bain & Company)认为,个人奢侈品销售额有望增长8%,从2017年的2760亿欧元增长到2018年的2810亿欧元。中国年轻消费群体对奢侈品的需求正在反弹,这是奢侈品市场恢复增长的主要原因。日益增长的财富让更多的中国年轻人开始购买时装和配饰,以彰显其不断提升的社会地位。

虽然奢侈品市场也在增长,但两大时尚奢侈巨头的表现超过了市场平均水平,而且还在拉开差距。正因为如此,投资者给予了两家公司丰厚的回报。法国巴黎银行(BNP Exane Paribas)分析指出,路威酩轩集团和开云集团在过去三年的市值增长率高于行业平均水平。依托丰富的品牌组合,两家公司对多品牌零售商、商场所有者和房地产开发商的影响力更大,在媒体购买方面也更具优势。

与此同时,奢侈品行业正在变得日益复杂、不可预测,让小公司难以应付。数字技术彻底改变了游戏规则,颠覆了过去十分可靠的分销渠道,新的竞争者也不断涌现。虽然线上市场已然崛起,但其参与者需要应对不断提高的品牌建设和顾客获取成本。中国市场也强化了奢侈品行业的复杂度。

这些转变有利于大公司发挥优势,继续强化市场支配地位。最明显的优势是在吸引和留用管理人才方面。

法国巴黎银行奢侈品部门主管Luca Solca说:“路威酩轩集团和开云集团的最大优势是兼具深度和广度的管理团队。在日益复杂的奢侈品行业,具备人才吸引和留用方面的优势十分关键。”

虽然两家公司之间的对决吸引了大部分人的目光,但其他一些大公司的业绩同样十分出色。香奈儿集团(Chanel)和爱马仕集团(Hermès)也是市场支配者。上周五,爱马仕集团发布的财报显示,二季度销售额为14.6亿欧元,同比增长12%,上半年营业利润有望与上年同期创造的纪录持平。今年6月,香奈儿集团自成立以来首次公布财报,2017年销售额为96亿美元,略低于路威酩轩集团的“现金牛”路易威登(Louis Vuitton)。

但时尚奢侈巨头的市场支配地位能否永远保持下去?

奢侈品消费者越发精明,他们不会只买大牌商品。最重要的是,为了更巧妙地体现身份地位,中国城市居民开始倾向于购买不那么出名的品牌,而不是一身大品牌。消费者希望混搭不同的品牌,而互联网的普及只会加快这一趋势。

因此,虽然路威酩轩集团和开云集团的影响力和实力在不断强化,但时尚奢侈行业不太可能形成双头垄断的局面。一批直面消费者(DTC)的新兴品牌正奋起直追,它们日益扩大的吸引力和市场份额,促使时尚奢侈巨头采取应对措施,在不断变化的市场中开拓创新。

本周新闻回顾

Christophe Lemaire与爱人Sarah-Linh Tran | 图片来源:对方提供

优衣库(Uniqlo)母公司入股Lemaire

日本迅销公司旗下拥有七大品牌,其中包括优衣库、Theory和Helmut Lang。近日,该公司收购了巴黎时装品牌Lemaire,未披露具体细节,后者由夫妻档设计师Sarah-Linh Tran与Christophe Lemaire共同执掌。此外,作为优衣库巴黎研发中心(Paris R&D Centre)负责人和优衣库U系列的设计师,Christophe Lemaire将其与迅销公司的合作延长了五年。

Under Armour销售额打破预期

北美市场销售额近一年来首次实现增长,使二季度营收增至11.7亿美元,打破分析师预期,股价也应声上涨7.4%。与竞争对手相比,Under Armour对北美市场的依赖程度更大,以Nike和Adidas为例,北美市场分别占其销售总额的44%和21%。

大众药妆品牌陷入困境,欧莱雅集团(L’Oréal)股价下跌

二季度销售总额(不考虑汇率波动影响)增至66.1亿欧元(77.1亿美元),略低于分析师66.2亿美元的平均预期。美宝莲(Maybelline)等核心品牌业绩不及预期,奢侈品牌表现更佳,销售额增长13%。集团上半年营业利润仅258万欧元。

Puma维持利润预测,股价暴跌

德国运动服装品牌Puma将经汇率调整的销售额增长预测从10-12%上调至12-14%,但仍旧维持其3.1-3.2亿欧元(3.63-3.87亿美元)的营业利润预测。受此影响,Puma股价盘内跌幅超过7%,跌至近十周最低水平。此前,股价在今年已上涨25%。

Superdry联合创始人出售6.7%股份

Superdry原首席执行官Julian Dunkerton于今年3月在董事任上离职。他日前出售了该公司6.7%的股份,使其持股比例降至18.5%。这部分股份(550万股)以配售形式卖给了机构投资者,每股售价12.85英镑,合计7100万英镑(9290亿美元)。Superdry股票的周一收盘价为13.65英镑,市值11.2亿英镑(14.6亿美元)。

Mark Sebba | 图片来源:对方提供

Net-a-Porter原首席执行官Mark Sebba去世

深受敬爱的Net-a-Porter原首席执行官Mark Sebba在克里特岛去世,享年69岁。从2003年到2014年,Sebba在时尚奢侈品电商Net-a-Porter担任掌门人超过十个年头,与创始人Natalie Massenet携手走过了公司的初创和成长阶段。Sebba与妻子Anne Sebba育有三名子女,还有五个孙辈。

伊万卡·特朗普(Ivanka Trump)关停同名时尚品牌

美国女商人伊万卡·特朗普近日关闭了同名时尚品牌,她已于2017年1月正式离开该品牌。在她的父亲唐纳德·特朗普(Donald Trump)当选美国总统之前,伊万卡的同名品牌非常成功:2016年,销售额大幅提升,批发量增长61%,盈利4730万美元。但从2017年2月开始,在反对特朗普及其政策的抗议声中,商店开始下架伊万卡的产品。

Lululemon任命Calvin McDonald为首席执行官

McDonald原先任职于路威酩轩集团旗下化妆品零售商丝芙兰(Sephora),任美洲区总裁一职。他将在8月20日正式上任,接替2018年2月因不当行为突然离职的Laurent Potdevin。

Troy Young出任赫斯特杂志集团(Hearst Magazines)总裁

赫斯特杂志集团数字媒体战略的缔造者Troy Young将接替David Carey,接管该集团旗下300个纸质杂志品牌和240个数字媒体品牌,这些品牌遍布世界各地。David Carey在这家私营媒体公司任职长达八年,一个月前宣布离职。

特斯拉(Tesla)原高管Ganesh Srivats出任Moda Operandi首席执行官

在奢侈品电商Moda Operandi担任首席执行官五年后,Deborah Nicodemus日前宣布离职,特斯拉原高管Ganesh Srivats将在8月1日正式接替该职位。Nicodemus在离职后将担任公司顾问,她曾在今年5月告诉BoF,为了让公司到2020年实现盈利,她一直“致力于推动公司利润增长”。

The RealReal完成1.15亿美元G轮融资

本轮融资由Perella Weinberg Partners旗下中型市场私募基金PWP Growth Equity领投,参投方包括Sandbridge Capital和现有投资方Great Hill Partners。本轮融资完成后,二手奢侈品交易网站The RealReal的融资总额已达2.88亿美元。该网站表示,募得的资金将用于建设新的物流中心,以及促进实体店发展。

Dior借Instagram为“马鞍包”回归造势

法国奢侈品牌Dior的“马鞍包”在一场Instagram营销活动中隆重回归,单价超过2000美元。这场活动声势浩大:Dior发布了“马鞍包”的宣传广告——画面中,模特斜倚在巴黎街头的复古轿车旁,而在同一天,世界各地的成百上千名Instagram红人晒出了与这款包包的合照。但这么多人对同一件商品进行饱和宣传,可能会降低消费者的购买欲。

Zalando在柏林开办实体店,以提升美妆知名度

欧洲最大的线上时尚零售商Zalando在柏林开办了第一家美妆实体店,以扩大在美妆市场的知名度。除了目前在售的约140个美妆品牌的5000款产品,该网站计划在本周推出雅诗兰黛(Estée Lauder)、魅可(Mac)、倩碧(Clinique)和悦木之源(Origins)等大品牌,并在接下来几个月中推出更多品牌。

 

翻译:Galen Xiao

校对:Nino Tang、Yifan Wang